新月锦鱼又被称为青衣龙，因为它全身都遍布青绿色的鳞片，但比较特别的是缝隙间都透露出红色的条纹，并且它的头部还遍布不规则的淡红宽条纹。新月锦鱼属于比较普通且常见的隆头鱼，体长普遍只有10厘米，最长也只有30厘米。
新月锦鱼的体型并不大，呈现扁平的长条形，体长只有10-15厘米长，也就是手掌大小，不过最大的新月锦鱼也可达到30厘米长。新月锦鱼大部分鳞片都呈现青绿色，但是脑袋表面覆盖着放射状的淡红宽条纹，而它的全身都遍布细小且密集的细条纹，就像是从鳞片的缝隙中放射出来的红色光芒，并且背鳍和腹鳍上也同样长有红蓝相间的细条纹。
新月锦鱼的尾巴呈现铲子状，和躯干相接的部分呈现亮蓝色，末尾则比较透明，有部分鱼则呈现亮黄色，一对胸鳍多为飘逸的淡蓝色，因为上面长有黄色的新月状斑纹而得名为新月锦鱼，不过最为典型的还是它的尾巴处长有一块比较淡的黑色斑点，而身上的这些条纹其实都是为了模仿珊瑚礁的多彩鳞片。
新月锦鱼常年生活在1-20米深的珊瑚礁海域，和双带锦鱼一样，新月锦鱼中的大部分雌鱼在幼年时期后就会转变为雄鱼，并且开始具有强烈的领地意识，它们每天都会不停的来回巡游，几乎没有停止的时刻，在夜间才会歇息在珊瑚礁和岩石的缝隙之中，不过只要是在水中，它们都能存活，如果离开水就只能活几小时而已。
新月锦鱼作为一种颜色靓丽的珊瑚鱼，它常常被人饲养在鱼缸之中，但是它不像其他的鱼那样娇弱，平时很少会患病，也非常好养温和，不会攻击其他的鱼类，但是最好不要和大型的狮子鱼饲养在一起，它们也同样拥有着锋利的牙齿，所以在捞起来的时候，最好注意不要被咬到。
